如果成功上市,嘀嗒出行(以下简称“嘀嗒”)将成为“中国共享出行第一股”。

10月8日晚间,嘀嗒正式向香港交易所公开递交招股书,拟在港交所挂牌上市。海通国际资本有限公司及野村国际(香港)有限公司为联席保荐人。

将“打工创业、重启人生”

附:贾跃亭公开信全文《打工创业、重启人生,带着我的致歉、感恩和承诺》

述强(化名)在乐视网维权群中自述,其2017年满仓加50万元杠杆买进乐视网,2018年1月乐视网股价连续跳水,述强被“强制平仓”,顶着证券公司将要提起诉讼的压力,述强在2019年还完了“穿仓”的钱,今年才把在乐视网上的损失赚回来。“股票还是买高质量的、分红高的企业,铁公鸡别买了。”经历过乐视网,述强在股市上谨慎了许多。

值得注意的是,早在5月21日,贾跃亭的个人破产重组就已经在听证会上获得了加州中区破产重组法院的最终确认和通过。而在这之前一周的5月14日,深交所决定乐视网股票终止上市。

从去年10月贾跃亭在美国特拉华州破产法院申请个人破产重组开始,历经管辖法院变更,个别债权人反对,债权人深度尽调,多次调整方案核心条款等诸多波折。当地时间5月21日,贾跃亭的个人破产重组在听证会上获得了加州中区破产重组法院的最终确认和通过。根据贾跃亭债务处理小组介绍,尽管有极个别债权人依然在听证会上表达了反对意见,但绝大多数债权人和法官均表达了支持意见。

目前相关工作人员已经被要求隔离,但工厂仍在运转。(总台记者 田晓春)

嘀嗒的顺风车业务正处于稳健发展期且前景广阔,但其野心远不止此。对于企业而言,重中之重在于一边坚守主业,一边寻找新的增长点以应对激烈的行业竞争,嘀嗒也不例外。

2017年7月,贾跃亭飞赴美国并卸任乐视网董事长,迄今将近三年,仍未回国。三年间,贾跃亭为法拉第未来几次融资未果,不再担任法拉第未来CEO,申请个人破产重组。2019年10月,贾跃亭和甘薇申请离婚,今年初破产公司文件和申请管理公司Epiq Cases网站披露的贾跃亭破产文件显示,甘薇向贾跃亭提出离婚诉讼,主张赔偿损失5.71亿美元。

6月26日,经过近一年的努力,我在美国申请的个人破产重组程序终于完成,重组方案正式生效,同时债权人信托也正式设立并开始运营。

8个半月之后,今天(7月2日),乐视网、法拉第未来(Faraday Future)创始人贾跃亭在个人微博发布公开信,宣布其在美国申请的个人破产重组最终完成,重组方案正式生效,债权人信托也随之正式设立并开始运营。

嘀嗒的IPO备受市场瞩目,市场同样也关注嘀嗒上市后,将如何使用募集到的资金。从另一个方面来讲,上市对嘀嗒来说更是一种责任,在用户层面是否能够继续提供给更好、更创新的产品从而不辜负用户的信任;从投资人的层面能否给投资人带来更多的利润而不让其失望。

成立6年,嘀嗒已经把顺风车的“小市场”做到了初具“规模”,并开始逐步走向大众化,截至2020年6月30日,嘀嗒出行已经在全国366个城市提供顺风车服务,大约有1920万位注册顺风车车主和980万位认证通过的顺风车车主,累计搭乘乘客数3670万。

6月中旬,贾跃亭持有的“乐视网”2210万股无限售流通股在京东拍卖进行司法拍卖。起拍价为5547.1万元,多达1.54万人围观,200多人设置关注提醒,但最终无人报名参与竞拍,拍卖最终流拍。

除此之外,声明还提到,个人破产重组方案完成后,贾跃亭将把个人所持有的全部FF股权和相关收益权转让给债权人,个人担保义务和债务得以解除,从而可以回国推动和落实FF中美双主场战略。

但贾跃亭身后这场乐视残局并未随着乐视网的退市最终落幕。

只是,令国内投资人叹息的是,贾跃亭的破产重组来不及拯救乐视网,5月14日,乐视网股票已被深交所决定终止上市。不过彼时乐视网表示,即使贾跃亭此次个人申请破产成功,其实际控制的企业与公司的债务依然存在,乐视网公司债务中贾跃亭担保的金额约90亿元,且贾跃亭的个人债务重组计划中并不包括这90亿元。

“随着FF合伙人制的实施和个人破产重组方案的成效,我已经不再拥有FF的股权,同时完成了由一名纯粹的创业者,向以创业心态打工和用打工方式创业的转变,把FF做成和回国推动中美双主场战略是我人生下一阶段的核心使命。”贾跃亭说。

他还在信中表达了对因乐视网退市而蒙受损失的股民的歉意,并表示在得到债权人委员会批准后,已经在债权人信托中预留了不超过10%的比例,主要用于乐视网股民的或有补偿,待履行完相关法定程序后可以实施。

顺风车及网约车看似相似,但有根本区别。具体而言,顺风车仅允许私人载客汽车提供且不作商业用途,没有与车队管理相关的运营成本和经营许可证及执照的要求。此外,由于私家车主通常已预先确定行程的目的地,收取乘车费通常是出行成本分摊导向,因此顺风车平台一般不须提供大量补贴。故顺风车平台可以收取较低服务费的同时,依然可以为乘客提供有吸引力的价格。

另一方面,尽管网约模式在过去几年实现了较快的发展,,但出租车扬招模式在若干使用情况下仍具有优势,例如与网约车模式相比,高峰时段出租车扬招的效率更高。而通过对扬招业务进行数字化升级,其将集合网约与扬招的双重优势,有望比其他新兴移动出行方式发展得更快。

对于我的全体债权人来说,大家将以FF股东的身份共享FF未来成功的成果;对乐视网股民来说,也可以在满足一定条件后从债权人信托当中获取既定份额的补偿;对FF来说,这意味着资产价值得到了高度认可,股权融资和推动中美双主场战略的最大障碍得以消除,FF的发展也正式走上了快车道。

招股书显示,出租车的扬招数字化方面将成为嘀嗒的最大的投入发力点。出租车扬招市场是最大的未待开发的市场,这一市场与国家政策发展相向而行,嘀嗒卡位独特,具有非常强劲的增长前景。此次赴港上市募集的资金,将有重要的一部分用于继续推动出租车行业数字化转型,包括扩大智慧出租车服务的业务覆盖地理范围,以及探索与越来越多的出租车公司及协会的合作机会等,帮助出租车公司及协会提高营运效率及管理效率,同时,进一步提升在大数据,算法,人工智能等创新技术方面的能力。在出租车数字赋能方面,嘀嗒是先行者。公司于2017年推出智慧出租车服务,为中国传统出租车行业赋能,重点发展出租车网约服务及优化出租车扬招服务。2019年,嘀嗒出行开启出租车三化工程,并推出全新的出租车智慧码。亦推出了数字化辅助的出租车扬招服务,利用基于手机App的出租车网约服务及其他改善出租车扬招体验的数字化工具改善乘客的乘车体验,使其享受更体贴的出租车服务。

其中ABP集团位于蒂珀雷里郡的卡希尔肉类加工厂有9名工作人员新冠检测显示阳性。在莫纳汉郡的克隆斯肉类加工厂,也出现2名新冠感染员工。

作为个人破产重组方案的一部分,由债权人组成的委员会和信托受托人控制和管理的债权人信托也将同时设立,美国法院认定的贾跃亭全部资产和相关收益也将会通过这种方式转让给债权人。该方案完成后,贾跃亭将不再持有任何Faraday Future(FF)的股权。

作为出行平台中的佼佼者,嘀嗒这份对于长期价值的坚守,正在日渐展现出对于行业的引领意义。

这些数字化工具包括出租车智慧码及出租车打车助手等,具有行业独特性和创新性,均基于云计算等创新技术,可为出租车司机及乘客提供车费及等待时间估算、直接付款选项以及评分及评价系统,上述各项在传统出租车扬招中并不存在。另外,嘀嗒还提供凤凰出租车云平台,这是一种供出租车公司及协会使用建立于云端的出租车管理工具,可精简其车队的营运及管理,使其能够监察其出租车司机的工作量及表现,同时提高整个行业的生产力。

根据美国法律,这一破产重整方案生效时,贾跃亭在美国境内的个人债务自动解除,国内债务没有解除,但其破产方案中设立了四年宽限期。债权人在宽限期内不再向贾跃亭提起新的偿债诉讼。方案生效后90天内,此前向贾跃亭提起限制高消费、限制出境和失信被执行人的债权人,需要向中国法院请求解除。

无论这是表演艺术家的惊天骗局,还是伟大梦想家的落荒而逃,终点已经不远。今年5月下旬,贾跃亭的个人破产重组获得美国加州中区破产重组法庭的最终确认和通过;6月5日起,乐视网股票进入退市整理期;北京市第一中级人民法院也已宣布将在6月13日拍卖贾跃亭部分被冻结股票。

据嘀嗒招股说明书,2015年2月,蔚来CEO李斌出任嘀嗒非执行董事,主要负责就业务及投资策略、整体市场走趋,以及其他需董事会指导及批准的事宜提供意见。另外,李斌以及蔚来汽车旗下公司均出现在嘀嗒主要股东行列。

具体措施可从其招股书窥见一二。首先是提高自身硬实力,嘀嗒将把资金用于提升技术能力、升级安全机制,上文提到的出租车扬招业务数字化升级也属于此范畴。软实力方面,目前嘀嗒的市场营销声势并不浩大,上市后市场关注度有效提升,嘀嗒也将趁热打铁,计划未来快速扩大用户群、强化营销及推广。

只是,不知道这回会有多少人会相信贾跃亭的“一心只想做成FF”。贾跃亭2020年初提交给法院的文件显示,截至2018年12月31日,FF的现金和受限制现金合计仅剩740万美元,营运资金赤字5.791亿美元。截至2019年7月31日,公司累计亏损21.5亿美元,负债8.01亿美元。在资金紧张状态下,FF的研发经费也大幅缩水。2018年全年,FF研发经费2.7亿美元,2019年前七个月,FF研发资金为1790万美元。

尊敬的全体债权人、投资人、乐视网股民以及所有关心我的朋友们:

与之形成鲜明对比的是,6月29日上午10时,乐视网持有的1354项商标公开司法拍卖,拍卖执行人为北京市第三中级人民法院。据京东平台信息显示,拍卖商标评估价为19.49万元,以13.64万起拍。6月30日午间12时40分,共经过1376次出价,竞买人天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司(嘉睿汇鑫),以1.31亿元的价格买下。

在这封题为《打工创业、重启人生,带着我的致歉、感恩和承诺》的公开信中,贾跃亭称,他创业二十年来,经历了太多的起起伏伏。

为了履行对于债权人尽责到底的承诺,更好更快地彻底解决个人债务问题,让每一位债权人可以得到平等偿债的机会,贾跃亭已于美国当地时间10月13日根据美国相关法律第11章(chapter 11)主动申请个人破产重组,这将成为解决贾跃亭个人余下债务并保障债权人利益的最佳方案。

卡希尔肉类加工厂在发现一名员工感染新冠病毒后,对与他有过密切的人员进行检测,结果发现了8例感染者,目前工厂已经开始对所有工作人员进行新冠病毒感染检测。另外,克隆斯肉类加工厂也开始采取相同措施。

自身良好的基本面支撑及明确的发展规划,加上一线投资人为其背书,嘀嗒未来可期。

“人生重启,以创业的心态打工,用打工的方式创业,把FF做成是我和FF全体合伙人对大家的承诺,感恩债权人股东、投资人和乐视网股民对我的支持、信任和理解,让我能够“踏上”回家的路。”

2019年10月14日,贾跃亭债务处理小组方面发布《有关贾跃亭先生个人破产重组及成立债权人信托的声明》。声明称,贾跃亭已于美国当地时间10月13日根据美国相关法律第11章(chapter 11)主动申请个人破产重组,这将成为解决贾跃亭个人余下债务并保障债权人利益的最佳方案。

出租车扬招业务数字化 嘀嗒的下一个着力点

顺风车业务飞速发展让嘀嗒在2019年实现了整体盈利,这一利好延续到了2020年。顺风车业务助力嘀嗒实现盈利的同时,也带动了其用户规模的扩张。截至今年8月31日,嘀嗒App注册用户数达到1.8亿人。

从招股书数据看,尽管目前嘀嗒出租车业务对营收的贡献率尚低,但增长趋势良好,未来空间巨大。2019年和2020年上半年,嘀嗒智慧出租车服务产生的收益分别为人民币6.3百万元及人民币15.3百万元,分别占同期嘀嗒总收益的1.1%及4.9%,同比大幅上涨。这进一步证明,作为行业内首个对出租车业务实现商业化的平台,嘀嗒出租车的商业模式已经逐渐跑通。

据贾跃亭债务处理小组当时表示:

2020年6月5日,乐视网进入退市整理期的首个交易日,股票简称变为“乐视退”。根据相关安排,乐视网的退市整理期为30个交易日,在没有全天停牌的情况下,预计最后交易日为7月20日。而自6月5日以来,乐视网股价如水银泻地般下挫,目前“乐视退”仅0.26元/股,总市值10.37亿元。此时,距离乐视网1700多亿市值顶峰过去不过5年多时间。

至今,国内出行互联网行业没有一家公司上市,市场亟需第一家IPO企业来增强行业信心,打破互联网出行行业“烧钱”“无法持续盈利”的认知,不是出行老大哥的嘀嗒依然给了市场一剂强心针。

但是鲁迅曾说“人类的悲欢并不相通”。今天,贾跃亭公开信发布后,封死跌停的乐视退盘中出现大量买单,截至发稿,成交额已破1亿元,换手率超10%。公开信中,贾跃亭表示,将会安排专门的团队协调乐视网股民的赔偿事宜。

这三年间,乐视网亏掉了290亿元,股价从2015年巅峰时期的最高值44.7元/股(前复权价)跌至目前的不足0.26元/股。而每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者曾报道,破产公司文件和申请管理公司Epiq Cases网站披露的一份文件显示,贾跃亭在2019年10月14日提交破产申请文件前6个月,月收入为93810美元。

在此背景下,切入出租车业务成了必经之路。2017年,嘀嗒进入出租车领域,截至2020年6月30日,嘀嗒已在86个城市提供出租车网约服务,并与17个城市的市级或区级出租车协会建立了战略合作伙伴关系,公司2019年度完成出租车搭乘网约订单1.1亿份。截至目前,嘀嗒已与西安、沈阳、徐州、南京4个城市开展全面智慧出租车合作。2020年6月,在西安,嘀嗒已为约940万次出租车出行提供数字化服务,占市内出租车出行总趟次64.0%,其中59.1%会产生用户反馈,出租车智慧码日均扫码31.2万次。

今年5月18日,新浪微博“乐视网维权小组”成立,几位投资者众筹了VIP资格,开始频繁发声。据核心成员王梁(化名)介绍,这里有145位投资者,组成了1000万股的投资者联合体,按照6月5日收盘价,这一体量不过千万余元,但投资者的损失是目前市值的数倍。

市场前景方面,F&S报告表示,出租车在未来仍将是中国四轮出行市场中最大的细分市场,2019年,出租车在中国四轮出行市场中占据68.6%的份额,预期到2025年在53.9%左右,继续保持第一。2019年,出租车扬招部分GTV占据出租车总GTV的96.3%,未来将继续与网招模式平行发展。政策方面,近年来,中国各级监管机构发布各种政策及指南,以应对交通拥堵及碳排放,包括致力于在健全的监管框架下促进顺风车的承诺。例如,国务院办公厅于2016年颁佈《国务院办公厅关于深化改革推进出租汽车行业健康发展的指导意见》,敦促地方当局鼓励顺风车发展,并制定相应的规例及法规。于2019年,中共中央委员会及国务院印发了《交通强国建设纲要》,以建立智能、安全、绿色 及共享的交通运输体系,缓解城市交通拥堵。

“尽管外界评价我所创立的互联网生态模式无疑是成功的,并为很多同类企业所证明,但一个不容回避的事实是,我是乐视体系一夜崩塌的第一责任人。我深知相关各方以及你们的家人由此蒙受了巨大的损失,我要再次向大家表达最诚恳的歉意。”

随着道路拥堵程度不断提高,汽车拥有成本会越来越高,人们参与合乘的动力会变大。而经过多年的发展,网约车目前市场增速放缓,进入到了一个深受补贴、供给量、环境以及政策多项压力夹击的瓶颈期。根据F&S报告,顺风车市场将成为增长最快的细分市场,其交易总额将由2019年的140亿元增至2025年的1139亿元,年复合增长率为41.8%,届时顺风车与网约车比例将从1:12升为1:3.5。

乐视网残局如何谢幕?

嘀嗒成立于2014年,隶属于北京畅行信息技术有限公司。其前身为共享型出行软件“嘀嗒拼车”, 2018年品牌升级为嘀嗒出行,现以顺风车、出租车为两大核心业务。据咨询公司Frost & Sullivan弗若斯特沙利文报告(以下简称“F&S报告”),2019年嘀嗒出行在顺风车市场排名第一,市占率为66.5%,在出租车网约市场排名第二,同时也是数字化扬招业务的开拓者及领先出行平台。

更难能可贵的是,嘀嗒通过不断努力让这个行业从野蛮生长进入了一个健康规范可持续发展阶段,并开始为这个行业创造长期价值。嘀嗒创始人宋中杰一直坚持“真顺风”的理念,即通过控制平台定价,保证私家车主无法获得商业盈利,嘀嗒出行同时要求车主在注册账号时即设置常用路线,系统将乘客仅与顺路车主进行匹配,故而,通过对“真顺路”和“低定价”这两个基本点的把握,嘀嗒从根本上避免了平台成为以营利为目的的黑车司机的盈利场所。另外,嘀嗒的事后防范机制也相当完善,平台可以实时监控车主的订单完成率指标,通过对订单完成率的分析对车主做出封禁、警告等措施排除有非法营运倾向的司机。在此基础上,嘀嗒平台还会通过乘客在实际合乘中的投诉反馈,在核实情况后将对车主进行相应的扣分直至封禁账号处理。

值得注意的是,嘀嗒与蔚来关系颇深。企查查数据显示,2014年12月,嘀嗒获得李斌的易车网领投的2000万美元B轮融资;2015年5月,嘀嗒C轮融资中,李斌的易车网与崇德基金、挚信资本、IDG共同投1亿美元;2017年3月,蔚来第三次投资嘀嗒,未对外披露具体金额。

破产方案5月获加州法院通过

贾跃亭在致歉信中称,目前,不仅是合伙人制,FF的研发、融资、BD等业务也进展顺利,车辆软件和操作系统不断升级;B2B业务推出后,已经成功与两家美国重要企业达成了智能行驶平台的合作协议,公司与国内的一项重磅合作也有望近期达成;与此同时,在2019年年初就已经制定的FF的IPO计划也在紧锣密鼓地推进中,目前进展势头良好,正在筹划希望短期内快速完成IPO项目,给FF未来发展奠定坚实基础,让FF取得更大的成功。

此外,爱尔兰罗斯德拉肉类食品企业位于奥法利郡的克莱拉肉类加工厂,也发现了4名员工新冠病毒检测呈阳性;这一结果是该工厂在上周五对部分员工进行检测后发现的,该工厂将于本周对所有员工进行检测。

招股书显示,2019年嘀嗒平台交易总额(GTV)为110亿元。其中顺风车业务收入高达85亿元,同比增长347.4%。而在2017年、2018年、2019年嘀嗒顺风车搭乘订单分别为2360万份、4820万份和1.79亿份,2018年和2019年同比增长分别为104.2%和270.5%,2019一年时间增长上亿份订单。

从中可以看出,嘀嗒将在巩固顺风车行业市场领导地位的同时,稳步推进出租车行业的数字化转型,有针对性地使用募集资金,提高自身的技术实力与品牌知名度以更好地应对市场竞争,同时抓住行业发展机遇为股东创造更高价值。

贾跃亭坦言,过去成功的经验和失败的教训都会是FF迈向成功的宝贵财富,“我也绝不会重复过去的错误。这几年来,我一直怀着歉意和愧疚努力想把FF做成,包括本着保护全体债权人利益的目的在美国申请个人破产重组,因为这是对债权人和对FF的唯一且最佳方案。”

针对出租车业务,嘀嗒将与更多市政交通部门及出租车协会合作扩大嘀嗒智慧出租车服务的地理覆盖范围。对于顺风车,将利用巨大的网络效应进一步获取更多顺风车新用户群体。同时,嘀嗒也将在中国出行市场价值链中选择性地寻求战略联盟、投资收购机会以及通过其他手段来增强变现能力、丰富变现渠道如开发无人驾驶等新兴科技的投入。